主页 新闻 固特异将收购固铂,巩固全球轮胎行业领导者地位

固特异将收购固铂,巩固全球轮胎行业领导者地位

加强在全球轮胎行业中的领导地位   

两大品牌优势互补,打造全价位产品系列   

显著的短期和长期财务效益   

有望在制造和分销环节创造更多价值   

扩大规模,以利于对新出行和车队解决方案的投资


俄亥俄州阿克伦和俄亥俄州芬德利 - 2021 年 2 月 22 日

The Goodyear Tire & Rubber Company 固特异轮胎橡胶公司(纳斯达克股票代码:GT)和 Cooper Tire & Rubber Company 固铂轮胎橡胶公司(纽交所股票代码:CTB)今天宣布双方已达成最终交易协议。根据该协议,固特异将收购固铂,其交易总价值约为 25 亿美元。参与交易的两大品牌优势互补,为固特异扩展更加丰富的产品系列。与此同时,通过融合两家公司在高利润的轻型卡车和SUV轮胎产品领域的优势,合并后的公司的分销和零售渠道得到扩展,固特异在全球轮胎行业的领导者地位也将得以巩固。根据2019年销量数据推算,合并后的公司预期销售额可达175亿美元。


根据经两家公司董事会批准的交易条款,固铂股东将获得每股 41.75 美元的现金和每股固铂普通股兑换 0.907 股固特异普通股的固定交换比率,其中总股本价值约为 28 亿美元。根据固特异在2021 年 2 月 19 日(公告发布前最后一个交易日)的收盘股价,固铂股东将收到的隐含现金和股票对价为每股 54.36 美元,比固铂在 2021 年 2 月 19 日的收盘价溢价 24%,比固铂在 2021 年 2 月 19 日收盘价的 30 天成交量加权平均价格溢价36%。交易完成后,固特异股东将拥有合并后公司约84%的股份,固铂股东将拥有约16%的股份。


固铂成立于1914 年,是北美第五大轮胎制造商(按营收计算),它在全球15个国家拥有约 10,000 名员工。固铂产品在全球 10 个工厂生产,包括全资和合资工厂。该公司的品牌组合包括固铂、Mastercraft、Roadmaster 和 Mickey Thompson。


固特异全球董事长、首席执行官兼总裁理查德·克莱默先生(Richard J. Kramer)表示:“对于我们两家公司而言,这是令人振奋,且具有变革性影响的日子。固铂的加入将进一步完善我们的产品组合,同时,固铂强大的制造资产与固特异的技术与业界领先的分销渠道结合后,将为合并后公司的零售网络带来更出色的成本效益以及更广泛的产品系列。我们坚信此次收购将为客户和消费者提供更加完善的服务,也为股东创造更多的价值。”


克莱默还补充道:“我们十分尊重固铂的团队,双方都奉行诚信、品质、灵活和团队协作的价值观。我们欢迎固铂加入到固特异大家庭。”


固铂总裁兼首席执行官布拉德·休斯先生(Brad Hughes)补充道:“固铂已经成功转型成为富有活力、以客户为导向的企业。我们在更新以及更加有效地运用我们的全球制造实力的同时, 也取得了传统和新兴渠道的完美平衡, 扩大了对我们产品的需求。我对固铂公司在过去107年里所取得的成就倍感自豪,感谢我们能力出众的员工为公司发展所做出的贡献。固铂携我们的优势参与此次并购, 并就此开启发展的新篇章。我们相信此次收购将带来丰厚的机遇,能够为股东实现最大化价值,股东将获得可观的溢价,并有机会参与合并后的公司收益。固铂和固特异人才济济,我们期待有机会一起打造一个更大、更强的组织,在全球轮胎行业获取致胜的竞争优势。”


极具竞争力的战略和财务效益

· 加强在全球轮胎行业的领导地位。该交易进一步巩固固特异在美国的领先地位,同时大幅提升其在北美其他市场的地位。在中国,这两家公司的合并几乎使固特异的业务规模翻了一番,并加强了与当地汽车制造商的关系,同时固特异拥有的 2,500 家品牌零售店网络也为固铂的替换轮胎创造了更广泛的分销渠道。

 

· 通过品牌优势互补,为消费者提供更完善产品系列。合并后的公司将固特异原厂配套和高端替换轮胎的强大产品阵线,与固铂品牌在中端产品领域、尤其是在轻型卡车和 SUV领域的特别实力相结合。此次并购将强效整合两家公司的分销商、零售商网络,打造出更加完善的品牌和产品。

 

· 带来显著的短期和长期财务效益

   协同效益和税收优势。收购完成后的未来两年里,固特异预计将实现约1.65亿美元的营收成本协同效益,主要来自于企业职能的精简和运营效益提升。除此之外,此次收购预计将从固特异可用的美国税项方面实现4.5亿美元甚至更多的净现值。这些税项将减少公司的现金税,产生更多的自由现金流。这笔交易带来的预期成本协同效应不包括与制造相关的节省。

   收益和资产负债表。 这笔交易将立即增加每股收益,适度改善固特异的资产负债表状况,并增强公司去杠杆化的能力。


· 有望在制造和分销环节创造更多价值。部分固铂工厂将有望扩大产能,从而提高资本效率及灵活性。同时,固铂品牌也将从固特异的全球分销网络中获益,有望在营收方面获得增长机会。

 

· 扩大规模,以利投资全新移动出行和车队解决方案。合并后的公司依然是美国轮胎行业的领跑者,将凭借固特异与传统和新兴的整车制造商、自动驾驶系统开发商、新旧车队运营商和其他出行服务平台之间的良好合作关系,不断提供丰富的轮胎产品和广泛的服务项目。


时间、审批和融资

此次收购还需要满足其他惯例成交条件,包括监管当局以及固铂公司股东的批准。此次收购预计将于2021年下半年完成。

固特异计划通过债务融资筹措现金交易部分的资金,并已经获得摩根大通银行牵头的承诺性过桥融资。

 

专注于成功整合

凭借互补的业务模式、组织结构和分销渠道,固特异和固铂均期望成功实施整合。两家公司将为整合做好准备,并重点关注制造、运营和客户服务的连续性。


交易完成后,合并后的公司总部将设在俄亥俄州阿克隆市,但固特异预计将在俄亥俄州芬德利市原固铂总部保留业务场所。

 

关于固特异中国

1994年9月,固特异成为首家来华投资建厂的外国轮胎企业,创建了大连固特异轮胎有限公司,制造符合固特异全球统一标准的子午线轿车、轻卡车轮胎以及卡客车轮胎。2008年11月,通过股份收购,固特异大连成为固特异的独资公司。固特异迄今在中国已拥有近60家经销商、近3000家固特异品牌零售店(截止2017年12月),为消费者提供创新的、可靠的轮胎产品和服务。欲了解关于固特异中国更多信息,请登陆www.goodyear.com.cn


关于固铂轮胎橡胶公司

固铂轮胎橡胶公司是一系列全球性公司的母公司,这些公司专门从事客车、轻型卡车、中型卡车、摩托车和赛车轮胎的设计、生产、营销和销售。固铂 总部位于俄亥州芬德利,其系列子公司遍布全球 15 个国家或地区,拥有制造、销售、分销、技术与设计等部门。欲了解有关 固铂 的更多信息,请访问 www.coopertire.com、www.facebook.com/coopertire或 www.twitter.com/coopertire

 

前瞻性陈述

本通信包含 1995 年《私人证券诉讼改革法案》、1933 年《证券法》第 27A 条(经修订)和 1934 年《证券交易所法案》第 21E 条(经修订)含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述一般包括关于 The Goodyear Tire & Rubber Company(“固特异”)和 Cooper Tire & Rubber Company(“固铂”)之间潜在交易的陈述,包括任何关于预期完成潜在交易的时间表、完成潜在交易的能力、潜在交易的预期利益(包括预期的年度运营率和其他成本协同效应,以及预期的资本回报率、自由现金流和每股收益的增长)、预测的财务信息、未来的机会的陈述,以及任何其他关于固铂和固铂对未来的期望、信念、计划、目标、运营结果、财务状况和现金流或未来事件或业绩的陈述。这些陈述通常(但不总是)通过使用以下单词或短语,例如“预期”、“期望”、“意图”、“计划”、“目标”、“预测”、“预计”、“相信”、“寻求”、“时间表”、“估计”、“位置”、“追求”、“可能”、“可以”、“应该”、“将”、“预算”、“展望”、“趋势”、“指导”、“重点”、“进度”、“处于正轨”、“预定”、“目标”、“战略”、“机会”、“平衡、“潜力”和类似的表达。所有这些前瞻性陈述都是基于固铂和固铂管理层当前的预期,因此涉及到风险、不确定性和其他可能导致实际结果与陈述中表达的结果存在重大差异的因素的估计和假设。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期结果存在重大差异的关键因素包括获得固铂股东批准的能力;关于完成潜在交易的时间的不确定性;不能满足完成潜在交易的条件的风险;未获得监管批准的风险,或在各方未预期的条件下获得监管批准的风险;固特异或固铂各自业务中断的影响;本通信对固特异或固铂股价的影响;固特异 或固铂无法控制的行业、市场、经济、政治或监管条件的影响;交易成本;固铂从拟议交易中获得利益的能力,包括预期的年度运营率和其他成本协同效应、资本回报率、自由现金流和每股收益的增长;固特异迅速、高效、有效地将收购的业务整合到自己的业务中的能力;未知的责任;以及将管理时间转移到与事务相关的问题上。其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素,在公司 10-K 年报及随后提交给美国证券交易委员会的文件中的“风险因素”一栏中有阐述。本通讯中未讨论的其他不可预测的或未知的因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。固特异不承担更新任何前瞻性陈述的义务,除非法律要求。请读者注意,不要过分依赖这些仅截至本文日期的前瞻性陈述。


非要约邀请

本通讯不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的要约邀请,也不构成任何投票或批准的要约邀请,在任何司法管辖区根据该司法管辖区的证券法进行登记或资格审查之前,该等要约、邀请或出售属于非法。除非通过符合1933年证券法(修订版)第10条要求的招股说明书以及符合适用法律的其他方式,否则不得进行证券发售。


更多信息以及在何处能找到它们

关于潜在的交易,固特异将向美国证券交易委员会 (“SEC”)以S-4表格形式提供一份注册声明,其中包含固特异的初步招股说明书,同时也构成固铂的初步委托书。在注册声明被宣布生效后,固铂将向固铂股东邮寄一份最终的代理声明/招股说明书。本通信不能替代代理声明/招股说明书或注册声明,也不能替代固特异或固铂可能向美国证券交易委员会提交并就潜在交易向固铂股东发送的任何其他文件。固特异和固铂的投资者和证券持有人被敦促仔细阅读最终委托书/招股说明书和其他提交给美国证券交易委员会的文件,并完整阅读这些文件,因为它们将包含重要信息。投资者和证券持有人可通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov. 获取固特异或固铂向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书(如有)和其他文件的免费副本。固特异向美国证券交易委员会提交的文件副本将免费在固特异网站 corporate.goodyear.com/en-US/investors.html 上提供,固铂向美国证券交易委员会提交的文件副本将免费在固铂网站 http://investors.coopertire.com. 上提供。


邀约参与者

根据美国证券交易委员会的规定,固特异和固铂以及他们各自的某些董事、某些高管和某些其他管理层成员和员工可能被视为就潜在交易征集委托书的参与者。固特异董事和高管的相关信息载于其 2020 年 12 月 31 日止的年份的年度报告 10-K 表(于 2021 年 2 月 9 日向美国证券交易委员会提交)以及其 2020 年年度股东大会的委托书(于 2020 年 3 月 6 日向 美国证券交易委员会提交)。固铂董事和高管的相关信息载于其 2020 年 12 月 31 日止的年份的年度报告 10-K 表(预计将于 2021 年 2 月 22 日向美国证券交易委员会提交)以及其 2020 年年度股东大会的委托书(于 2020 年 3 月 6 日向美国证券交易委员会提交)。这些文件可从上述来源免费获取。有关该等参与者就潜在交易征集委托书的利益的其他信息,将包含在注册声明、委托书/招股说明书以及其他相关材料中,并且当这些材料可用时,将提交给美国证券交易委员会。


联系人

固铂

投资者/分析师

Jerry Bialek

临时首席财务官兼副国际财务总裁和财务主管

investorrelations@coopertire.com

(419) 424-4165


媒体

Anne Roman

沟通和公共事务副总裁

alroman@coopertire.com

(419) 429-7189 / (419) 708-5171 

Brunswick Group

Jonathan Doorley / Kate Beers

(917) 459-0419 / (917) 257-4179

返回
分享到